استراتيجيات التحوط في MT4/5 تزيد غالبًا من مخاطر محفظة تداول وليس تقللها.
لماذا يزيد التحوط من المخاطر
- الرافعة المالية في MT4/5 تضخم تقلبات الذهب والنفط مقابل مخاطر الأسهم الإقليمية.
- الارتباط السلبي بين الذهب/النفط وأسهم TADAWUL/Aramco ليس ثابتًا دائمًا كما يُفترض.
- تكاليف التبييت والفروقات السعرية تآكل الأرباح بشكل كبير في استراتيجيات التحوط طويلة الأجل.
- إدارة الهامش للتحوط تتطلب سيولة مستمرة، مما يحبس رأس المال ويقلل المرونة.
تأثير الرافعة المالية والتحوط
- 1:500 — الرافعة النموذجية MT4/5
- 2.5% — متوسط تكلفة التبييت الشهرية
- 17% — متوسط تقلبات الذهب السنوية
- 3.1x — مخاطر الرافعة مقابل الأساس
Top comments (0)