美股

這兩天科技股跌，很多人又開始喊AI泡沫。
我反而覺得，現在不是AI沒故事了，是市場開始挑人了。
以前大家只看誰會講AI，誰名字裡帶AI，股價就先衝一波。現在不一樣了，資金開始問一句很現實的話：你到底能不能收到錢？
做模型的很燒錢，雲端很燒錢，資料中心也很燒錢。可是誰先賺？賣晶片的、賣記憶體的、賣設備的。
所以我現在看AI線，不會只看熱度，我更想看三種票：
第一種，記憶體。像MU、SNDK這種，前面漲得猛不是沒原因，AI伺服器吃記憶體，價格一上來，利潤就會很直接。
第二種，設備。像ASML、LRCX這類，AI晶片要繼續做，後面產能擴不擴，設備一定繞不開。
第三種，真正能落地的AI軟體。像PLTR這種，市場會一直吵估值貴不貴，但只要它能把訂單和業績做出來，就還會有人盯。
我現在不會因為科技股跌一天就說AI完了，也不會看到反彈就無腦追。
這波最關鍵的不是「AI還火不火」，而是「AI的錢最後流到誰手裡」。
看懂這一點，後面選票就不會亂。