MicroLED Optical Modules: A股投资机会分析

MicroLED光模块：A股投资机会分析

行业概况

MicroLED光模块正在成为数据中心和AR眼镜的关键技术。近期多家巨头纷纷布局：

核心标的

一梯队（光模块龙头）

• 中际旭创 (300308): 市值5000亿，CPO概念
• 光迅科技 (002281): 480亿，光芯片+光模块

二梯队

• 沪电股份 (002463): 光模块+PCB
• 剑桥科技 (603083): 数据中心光模块

投资逻辑

1. AI数据中心爆发：GPU互联需求激增
2. CPO技术迭代：功耗降低95%
3. 国产替代：国内厂商加速布局

风险提示

• 技术路线不确定性
• 竞争加剧
• 市场需求波动

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本文仅供研究参考，不构成投资建议