本週訊號
行政院政務委員日前邀集財政部、法務部及金管會召開跨部會研商會議，已就「連續受益人信託」的存續期間可長達一百年，以及涉及的課稅原則獲致共識。勤業眾信與安侯建業在七月號通訊中，分別以「百年信託制度成形」與「家族財富傳承『百年信託』有譜了」為題，整理這項政策方向對高資產家族結構的意義；在符合約定明確存續期間、受益權變更條件明確、且信託存續期間內委託人及受益人對信託財產及受益權不具備決定權與實質影響力等要件時，後順位受益人因契約條件成就而取得受益權，原則上不視為贈與或繼承，不課徵贈與稅與遺產稅。
同一週，國泰人壽公告調升美元保單宣告利率五個基本點，調升後宣告利率升抵 4.35%，現售與停售商品同步調整。這是壽險公司在宣告利率戰場上繼續表態的一個訊號，也讓「美元保單資金進場後的保證與回饋結構」再次成為持有美元資產的高資產家庭必須重新看一次的數字。
對應檢視面向
如果您是台灣稅務居民，正在規劃三十年以上的代際傳承，「百年信託」這四個字最值得看的不是「一百年」這個數字本身，而是它把後順位受益權的取得，從「實質上像贈與、需要每年估算價值申報」重新分類為「契約條件成就」。它直接連動的是傳承結構、稅務身分與申報義務三個面向：現有家族信託安排若仍以三十至五十年為存續期間規劃，重新檢視時要把它和這項政策方向的要件（存續期間上限、變更條件、權力保留）逐條對齊；過去以每年贈與方式移轉信託受益權的規劃，則可重新檢視在不具備決定權與實質影響力的前提下，能否改採契約條件成就的路徑。同時，這項政策方向對「亞洲資產管理中心」是希望資金留在台灣的訊號，這對台灣稅務居民是中性偏正面的政策訊號，但對未來可能移居或已持有海外信託的家庭，要不要把整個傳承主體留在台灣，仍應回到您的身分計畫與稅務結構一起看，而不是只看信託工具本身。
至於國壽調升美元宣告利率這則訊號，它對保單與商品流車道的意義是宣告利率戰場仍在，但對您的傳承結構意義不大——美元保單在您的配置中扮演的是幣別分散與傳承資產的現金流節奏這兩個角色，不是單純追宣告利率的短期工具。當宣告利率變動，真正要回頭看的是持有中的美元保單其宣告利率與預定利率差距是否仍合理、保單借款成本相對宣告利率是否仍划算、以及這張美元保單在整體美元資產中是否仍守住您原本設定的幣別與現金流比例。
本週檢視動作
盤點您目前持有的家族信託安排，若以信託契約為主體，把信託存續期間、受益人變更條件、委託人保留權力的範圍三項，逐條與「約定明確存續期間不超過一百年、變更條件明確、對信託財產及受益權不具備決定權與實質影響力」對齊，並在下次與您的律師或會計師討論時，把這份對照結果作為對話起點。
詢問您的稅務顧問，在台灣稅務居民身分下，目前以每年贈與方式移轉的信託受益權規劃，若改採契約條件成就的路徑，在申報實務與備查文件上會有哪些差異，這項差異是否真的能減少未來年度的申報負擔並維持相同的經濟效果。
檢查持有中的美元保單近兩期宣告利率變動通知，把現行宣告利率與保單預定利率的差距、保單借款利率、以及這張保單占您整體美元可投資資產的比例寫下來，作為下次與您的保險顧問或理財顧問檢視幣別、現金流與傳承結構時的基礎數字。
比較「目前尚無正式信託」與「已有信託」兩種傳承結構在本週訊號下的不同行動方向——若目前尚無正式信託，本週訊號未必適合立即啟動，而是把它列為下一輪與律師、會計師及信託業者討論時的參考座標；若已經有信託，本週訊號值得您帶著現有契約條文去對話，而不是把它理解為一個新的商品促銷。請記得，信託與保單在您的架構裡都是角色，傳承的整體結構才是您要守住的東西。
Top comments (0)