本週跨境財富管理訊號 2026-08-02

本週訊號
一、行政院於 7 月 30 日院會通過《遺產及贈與稅法》修正草案，送立法院審議。這次修法是為了配合 113 年憲判字第 11 號判決調整方向。對高資產家庭真正會觸動的，是「死亡前 2 年內贈與特定親屬（含配偶、各順序繼承人及其配偶）的財產」（俗稱「擬制遺產」），課稅機制有三項改變：第一，這部分遺產稅的納稅義務人，由全體繼承人改為「受贈人」按比例負擔，且負擔上限以受贈財產價值為限；第二，計算配偶剩餘財產差額分配請求權扣除數時，這筆擬制遺產視為被繼承人現存財產，可扣除額度提高；第三，遺產稅繳納困難時申請分期的 30 萬元門檻取消，未來不論稅額多寡都能申請分期。草案內容與財政部 2026 年 1 月預告版大致相同。
二、聯準會 7 月 29 日 FOMC 會議決定維持聯邦資金利率目標區間於 3.50% 至 3.75%，但會中出現三位委員主張升息，是近年少見的多位異議。聲明內容保留對通膨與就業的觀察空間，沒有預先承諾下次路徑。這對持有多幣別資產的家庭，最直接的提醒不是方向猜測，而是「利率重新定價期間，現金流、保單幣別與債券部位的久期，都值得被重新看一下」。
對應檢視面向
一、訊號一觸及的核心面向是「傳承」與「稅務」。擬制遺產納稅義務人改為受贈人後，原本由繼承人共同分攤的稅負結構，會把壓力集中到受贈人身上，這對「生前把資產大筆移轉給配偶、再由配偶繼承給子女」的傳承設計有直接影響。剩下來的問題是：配偶未來若無足夠現金，可能被迫處分受贈資產，或連帶影響其他繼承人的現金流安排。
二、訊號一也觸及「流動性」。分期繳納門檻取消，看似是繳稅端的鬆綁，但反向來看，它代表未來家庭可能在更低的稅額下就啟動分期，這也意味著「遺產端短期現金壓力」這件事，主管機關已經預期會變得更普遍。家庭需要回頭看：未來三年若不幸需要繳納大額遺產稅，哪一筆資產可動？流動性折讓多少？
三、訊號二觸及「幣別」與「現金流」。聯準會路徑仍具不確定性時，美元利率維持高檔的時間會比年初預期更長；以 Taiwan tax resident 身分持有美元計價資產（不論是 HK/SG 保單、美國債券或美元定存）的家庭，現金流的計算基礎要重新檢視，而不是只看帳面利率。
本週檢視動作
確認您目前傳承安排中，有哪些資產是在「死亡前 2 年」這個區間內已經贈與特定親屬（含配偶），並估算在新制下，這部分稅負會落到誰身上、金額占受贈資產的比例。
盤點家中未來三年若需要變現的資產清單：哪一些是可以動的、變現折讓多少、變現時點會不會和遺產稅繳納期限或重大支出撞在一起。
更新您持有的美元計價部位（HK/SG 保單、美元債券、外幣定存）的幣別與現金流配置筆記，把「利率維持高檔時間比預期長」這個情境寫進去，再與您的 RM 或保險顧問重新討論一次。
詢問您的稅務師或律師：若過去幾年曾大筆贈與配偶且未做後續規劃，在新制進入立法院審議期間，現有安排是否需要做受益人、保單架構或信託條款的微調。