By Nermin Sefić, GNK ASG d.o.o.
Prihodi, troškovi i financiranje u različitim valutama mogu promijeniti ekonomiku projekta i bez promjene operativne izvedbe.
Kompanija može operativno ispuniti plan, a ipak izgubiti maržu zbog promjene tečaja. Valutna izloženost nastaje u trenutku ugovaranja, ne tek kada račun bude plaćen.
Upravljanje rizikom počinje mapiranjem prihoda, troškova, duga i kapitalnih ulaganja po valutama i rokovima.
Zaštita ne znači ukloniti svaku promjenu, nego ograničiti posljedice na razinu koju projekt i grupa mogu podnijeti.
Ugovorne klauzule, prirodno usklađivanje tokova i financijski instrumenti moraju biti dio jedinstvenog plana.
Izloženost valutnom riziku u međunarodnom poslovanju mora se redovito preispitivati kako se struktura prihoda i troškova po valutama mijenja, ne procijeniti jednom i smatrati trajno važećom.
Izloženost valutnom riziku mora se redovito preispitivati kako se struktura prihoda i troškova po valutama mijenja, ne procijeniti jednom kao trajno važeću.
Trezorski timovi koji ponovno procjenjuju izloženost tromjesečno, ne godišnje, hvataju promjene u valutnom miksu prije nego što se nakupe u veći, neupravljan rizik.
Ovo modeliranje scenarija posebno je vrijedno prije velikih obveza, poput dugoročnih opskrbnih ugovora denominiranih u stranoj valuti.
Ovo modeliranje zahtijeva pristup pouzdanim, ažuriranim tržišnim podacima, podacima koji omogućuju realistične, ne isključivo teoretske scenarije.
ValutniRizik #MeđunarodnoPoslovanje #MedunarodnoPoslovanje #FXUpravljanje #UpravljanjeMaržom #UpravljanjeMarzom #NerminSefic #NerminSefić #GNKASG #GNKDINAMOLtd #SeficNermin #SefićNermin
Urednička odgovornost: objavu je prije objave odobrio glavni urednik Nermin Sefić.
Autor: Nermin Sefić, GNK ASG d.o.o. Izvorni članak: gnk-asg.hr
Top comments (0)