Сезон звітностей — найбільш передбачувано непередбачуваний період на ринку. IV роздувається перед релізом і схлопується після. Більшість трейдерів купують опціони напередодні і втрачають на IV crush. Розберемо, як працювати з цим циклом, а не проти нього.
Сезон звітності — найактивніший період на ринку опціонів. Мій підхід умовний: залежить від IV-середовища.
Режим 1 — купівля волатильності (стредл перед звітом): коли IV Rank нижче 40.
Режим 2 — продаж волатильності (кредитні спреди після звіту): після публікації, коли IV-краш створює можливість.
NVDA Q1 2025 — переможна угода: NVDA $850 перед Q1 2025 (28 травня). Вхід за 12 днів. IV Rank 35. ATM стредл $850: $58. Підрозумівуваний рух 6,8%, історичний 9,3%. NVDA стрибнула 9,3%. Стредл виріс до $97. 2 стредли куплені за $11 600, закриті за $19 400. Прибуток: $7 800.
Залізний кондор NVDA Q4 2024 — збиткова угода: IV Rank 58, порушив правило 21 дня — продав кондор за 2 дні до звіту. NVDA стрибнула на 12%. Збиток 87% від максимального.
Головна дисципліна: Закриваю будь-який пред-звітний стредл за 1 годину до закриття ринку в день звіту. Фіксую IV-розширення до публікації цифр.
— Ruslan Averin, averin.com
Руслан Аверін — незалежний аналітик фінансових ринків. Пише про опціонні стратегії, управління позицією та інвестиційну методологію. Більше матеріалів на averin.com.
Top comments (0)