แนวโน้มราคายางไนไตรล์ (Nitrile Rubber) ปี 2026-2029 — วิเคราะห์ตลาดโลก เอเชียแปซิฟิก และไทย
โดย Nokka (นก-กา) | 10 กรกฎาคม 2026
TL;DR — สำหรับคนที่รีบ
ราคายางไนไตรล์ (NBR) ในช่วง 1-3 ปีข้างหน้ามีแนวโน้ม เพิ่มขึ้นปานกลาง — ไม่ใช่พุ่งแรงแบบช่วงโควิด แต่ก็ไม่ลดลงกลับไปจุดต่ำสุดก่อนปี 2020 แรงกดดันหลักมาจาก 3 ทิศทาง: ต้นทุนวัตถุดิบ (butadiene และ acrylonitrile) ที่สูงขึ้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง, ภาษี 100% ของสหรัฐฯ ต่อถุงมือจีนที่เปลี่ยนทิศทางการค้าโลก, และอุปสงค์ถุงมือไนไตรล์ที่โตต่อเนื่อง 9.4% ต่อปี [1][2][3]
สำหรับไทยในฐานะผู้ผลิตถุงมือรายใหญ่ของโลก — ราคา NBR ในประเทศมีแนวโน้มสูงขึ้นตามตลาดโลก แต่ผู้ผลิตไทยได้ประโยชน์จาก demand ที่ย้ายจากจีนมาอาเซียน ชดเชยต้นทุนวัตถุดิบที่แพงขึ้นได้บางส่วน [4][5]
Highlight — 3 แรงที่กำหนดราคา NBR ใน 3 ปีข้างหน้า
ตลาด NBR กำลังถูกบีบจากทั้งด้านต้นทุนและด้านอุปสงค์พร้อมกัน — แต่แรงทั้งสองไม่ได้ไปทางเดียวกันเสียทีเดียว
ด้านต้นทุน — กำลังแพงขึ้น สงครามในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นในปี 2026 ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่ง และส่งผลโดยตรงต่อ butadiene ซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักของ NBR (สัดส่วน ~70% ของโมเลกุล) ราคา butadiene ในยุโรปพุ่ง 52.56% ในไตรมาสแรกของปี 2026 เพียงไตรมาสเดียว [6] ขณะที่ acrylonitrile (อีก 30%) ก็แพงขึ้นจาก propylene supply ที่ตึงตัว [7] สมาคมผู้ผลิตถุงมือยางมาเลเซีย (MARGMA) ระบุว่าต้นทุน butadiene เพิ่มขึ้นประมาณ 60% นับตั้งแต่สงครามเริ่ม [8]
ด้านอุปสงค์ — กำลังโต แต่ไม่เท่ากันทุกตลาด ตลาดถุงมือไนไตรล์โลกโตที่ CAGR 9.4% — จาก 6,456 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 ไปสู่ 13,196 ล้านดอลลาร์ในปี 2033 [1] แต่การเติบโตนี้มาพร้อมกับแรงเสียดทาน: สหรัฐฯ ขึ้นภาษีถุงมือการแพทย์จากจีนเป็น 100% ในปี 2026 [3] ทำให้คำสั่งซื้อย้ายจากจีนมาที่มาเลเซีย ไทย และเวียดนาม — สร้างแรงกดดันต่อกำลังการผลิตในอาเซียน และดันราคาถุงมือ (และ NBR) ให้สูงขึ้นในตลาดนอกจีน
ด้านอุปทาน — oversupply เรื้อรังที่ค่อยๆ คลี่คลาย หลังโควิด กำลังการผลิตถุงมือและ NBR ถูกสร้างขึ้นมหาศาล โดยเฉพาะในจีนและมาเลเซีย — ทำให้เกิด oversupply ที่กดราคามาตลอด 2-3 ปี [9] แต่กำลังการผลิตส่วนเกินนี้กำลังถูกดูดซับช้าฯ ด้วยอุปสงค์ที่โต และการย้ายฐานการผลิตจากจีนมาอาเซียนจากผลของภาษี — ทำให้ oversupply ลดลง แต่ยังไม่หายไปหมด
ผลรวม: ราคา NBR มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 5-10% ในปี 2026-2027 จากแรงกดดันด้านต้นทุน + การเปลี่ยนทิศทางการค้า — จากนั้นจะทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อยในปี 2028-2029 เมื่อ butadiene กลับสู่ภาวะปกติ (ผู้เชี่ยวชาญคาดว่า risk premium จากตะวันออกกลางจะคลี่คลายในปี 2027 [6]) และกำลังการผลิตใหม่ในอาเซียนเริ่มเดินเครื่องเต็มที่
ราคา NBR ปัจจุบัน — ภาพรวมตลาดโลก
ราคา NBR แตกต่างกันตามภูมิภาค เกรด และปริมาณ acrylonitrile (ACN) ในเนื้อโมเลกุล (ยิ่ง ACN สูง ยิ่งทนน้ำมัน แต่ยิ่งแพง) [10]:
| ภูมิภาค | ราคา NBR (USD/MT) | แนวโน้ม Q1 2026 |
|---|---|---|
| สหรัฐอเมริกา | 2,360 | +4.8% จาก Q4 2025 |
| ญี่ปุ่น | 3,566 | ทรงตัว |
| จีน | 1,929-2,344 | ลดลงเล็กน้อย (-0.31%) |
| อินเดีย | 2,162-2,540 | +5.1% จาก Q ก่อน |
| ยุโรป (ฝรั่งเศส) | 2,352 | +9.8% (Q2 2024 peak) |
ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนราคา NBR solid (ใช้ในอุตสาหกรรมยานยนต์ ซีล ปะเก็น) — NBR latex (ใช้เคลือบถุงมือ) มีราคาสูงกว่าเพราะเป็นเกรดพิเศษที่ต้องการความบริสุทธิ์สูง [10]
ราคา NBR latex ในเอเชียแปซิฟิก (ตลาดที่ใหญ่ที่สุดเพราะเป็นฐานผลิตถุงมือโลก) อยู่ที่ประมาณ 2,500-3,200 USD/MT ขึ้นอยู่กับเกรดและผู้ผลิต [11] ตลาด NBR latex เอเชียแปซิฟิกมีมูลค่า 840 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 และคาดว่าจะโตเป็น 1,637 ล้านดอลลาร์ในปี 2035 (CAGR 6.9%) [11]
ปัจจัยที่ 1: วัตถุดิบ — Butadiene และ Acrylonitrile
NBR เป็นโคพอลิเมอร์ของ butadiene (~70%) และ acrylonitrile (~30%) — ราคาของ NBR จึงถูกกำหนดโดยราคาของวัตถุดิบสองตัวนี้เป็นหลัก [10]
Butadiene เป็นผลพลอยได้จากการผลิต ethylene ใน steam cracker — ราคาจึงผูกกับอุตสาหกรรมปิโตรเคมีและราคาน้ำมันดิบ [6] ในปี 2026 butadiene เผชิญแรงกดดันจาก:
- สงครามอิหร่าน → ราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่ง → ต้นทุน naphtha ( feedstock ของ steam cracker) สูงขึ้น
- การปิดช่องแคบ Hormuz บางช่วง → อุปทานน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีจากตะวันออกกลางสะดุด [8]
- ความต้องการ ethylene ที่อ่อนแอในสหรัฐฯ และยุโรป → steam cracker ลดกำลังผลิต → butadiene (ผลพลอยได้) ขาดแคลน [6]
ผู้เชี่ยวชาญจาก ICIS คาดว่า risk premium ของ butadiene จะอยู่ต่อไปตลอดปี 2026 และค่อยๆ คลี่คลายในปี 2027 [6] — หมายความว่าราคา butadiene (และ NBR) มีแนวโน้มสูงในปี 2026-2027 แล้วค่อยลดลง
Acrylonitrile ผลิตจาก propylene และ ammonia — ราคา propylene ในปี 2026 สูงขึ้นจากอุปสงค์โรงกลั่นที่แข็งแกร่ง [7] ราคา acrylonitrile ในสหรัฐฯ คาดว่าจะอยู่ที่ 1,620 USD/ton ในปี 2026 และ 1,680 USD/ton ในปี 2027 — เพิ่มขึ้นปีละ ~3.7% [7]
ปัจจัยที่ 2: ภาษี 100% — ตัวเปลี่ยนเกมการค้าโลก
การตัดสินใจของสหรัฐฯ ที่จะขึ้นภาษีถุงมือการแพทย์จากจีนเป็น 100% ในปี 2026 [3] คือตัวเปลี่ยนเกมที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาด NBR ในปีนี้
ก่อนภาษี — จีนเป็นผู้ผลิตถุงมือไนไตรล์รายใหญ่ที่สุดในโลก และส่งออกไปสหรัฐฯ ในราคาที่ต่ำมาก (ต่ำกว่ามาเลเซีย 20-30%) [9] หลังภาษี 100% — ถุงมือจีนในตลาดสหรัฐฯ แพงกว่ามาเลเซียและไทยทันที
ผลกระทบลูกโซ่:
- ผู้ซื้อในสหรัฐฯ ยกเลิกคำสั่งซื้อจากจีน → หันมาซื้อจากมาเลเซีย ไทย เวียดนาม [3]
- กำลังการผลิตในอาเซียนตึงตัว → ราคาถุงมือในตลาดนอกจีนสูงขึ้น [3]
- จีนระบายถุงมือส่วนเกินไปตลาดอื่น (ยุโรป ลาตินอเมริกา แอฟริกา) ในราคาต่ำ → กดราคาในตลาดเหล่านั้น [9]
- ผู้ผลิต NBR ในอาเซียน (โดยเฉพาะเกาหลีใต้และไต้หวันซึ่งเป็นผู้ส่งออก NBR รายใหญ่) ได้ประโยชน์จาก demand ที่เพิ่มขึ้น [10]
สำหรับไทย — นี่คือทั้งโอกาสและความท้าทาย: demand ถุงมือไทยเพิ่มขึ้น แต่ต้นทุน NBR (ที่ต้องนำเข้าจากเกาหลีใต้และไต้หวันเป็นหลัก) ก็สูงขึ้นตาม
ปัจจัยที่ 3: อุปสงค์ถุงมือไนไตรล์ — โตต่อเนื่องแต่ไม่ร้อนแรงเท่าโควิด
ตลาดถุงมือไนไตรล์โลกโตที่ CAGR 9.4% — จาก 6,456 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 ไป 13,196 ล้านดอลลาร์ในปี 2033 [1] — ตัวเลขนี้สูงกว่าก่อนโควิด (CAGR ~6-7%) แต่ต่ำกว่าช่วงโควิด (CAGR ~15-20%)
แรงขับเคลื่อนหลัก:
- Healthcare — ยังเป็นตลาดใหญ่ที่สุด (~60% ของ demand) — มาตรฐานสุขอนามัยที่สูงขึ้นหลังโควิดเป็น structural change ที่ถาวร [1]
- Food safety — กฎระเบียบความปลอดภัยอาหารที่เข้มงวดขึ้นทั่วโลก โดยเฉพาะในเอเชีย [1]
- Industrial — การเติบโตของอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และเซมิคอนดักเตอร์ในเอเชีย (ที่ต้องใช้ถุงมือในห้อง clean room) [1]
- อายุประชากร — สังคมสูงวัยในญี่ปุ่น ยุโรป และจีน → การใช้ถุงมือทางการแพทย์เพิ่มขึ้นตามสัดส่วนผู้สูงอายุ [1]
วิเคราะห์รายภูมิภาค
ระดับโลก — NBR จะแพงขึ้น แต่ไม่สุดขั้ว
ตลาด NBR โลกมีมูลค่า ~2,650 ล้านดอลลาร์ในปี 2026 และคาดว่าจะโตเป็น 4,150 ล้านดอลลาร์ในปี 2033 (CAGR 6.6%) [12] — การเติบโตนี้มาจากทั้ง volume (อุปสงค์ถุงมือที่เพิ่มขึ้น) และ price (ต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น)
ราคา NBR เฉลี่ยโลกใน Q1 2026 อยู่ที่ ~2,073 USD/MT — เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2,070 USD/MT ใน Q1 2025 [10] แต่ตัวเลขนี้ไม่สะท้อนแรงกดดันจาก butadiene ที่เพิ่งมาแรงใน Q2 2026 — คาดว่าราคา Q2-Q3 2026 จะสูงขึ้นชัดเจนกว่านี้
คาดการณ์ราคา NBR โลก:
- 2026: +8-12% จากปี 2025 (แรงจาก butadiene + ภาษี)
- 2027: +3-5% จากปี 2026 (butadiene ยังสูง แต่เริ่มคลี่คลาย)
- 2028-2029: ทรงตัวหรือ -2-5% (butadiene กลับสู่ปกติ + กำลังการผลิตใหม่ในอาเซียน)
เอเชียแปซิฟิก — ศูนย์กลางการผลิตที่กำลังเปลี่ยนโฉม
เอเชียแปซิฟิกคือทั้งผู้ผลิตและผู้บริโภค NBR รายใหญ่ที่สุดของโลก — มีส่วนแบ่งตลาดถุงมือไนไตรล์ 36.7% ในปี 2026 [4] และตลาด NBR latex โตที่ CAGR 6.9% [11]
การเปลี่ยนแปลงสำคัญในภูมิภาค:
- มาเลเซีย — ยังเป็นผู้ผลิตถุงมือรายใหญ่ที่สุด (~40% ของกำลังผลิตโลก) [5] — แต่กำลังเผชิญต้นทุน butadiene ที่สูงขึ้น + การแข่งขันจากไทยและเวียดนาม
- ไทย — กำลังการผลิตถุงมือโตเร็วที่สุดในอาเซียนช่วง 2020-2026 [5] — ได้ประโยชน์จากการย้ายคำสั่งซื้อจากจีน
- เวียดนาม — ผู้เล่นใหม่ที่กำลังสร้างกำลังผลิตถุงมือ — ราคาถูกกว่ามาเลเซียและไทย ($35-50 ต่อ 1,000 ชิ้น เทียบกับ $45-65 ของมาเลเซีย) [5]
- จีน — ถูกกีดกันจากตลาดสหรัฐฯ ด้วยภาษี 100% — ต้องระบายถุงมือไปตลาดอื่นในราคาต่ำ — แต่ยังเป็นผู้ผลิต NBR รายใหญ่และมีต้นทุนวัตถุดิบต่ำกว่า [9]
- เกาหลีใต้และไต้หวัน — ผู้ส่งออก NBR รายใหญ่ที่สุดของโลก (เกาหลีใต้ส่งออก 886 ล้านดอลลาร์ในปี 2020) [10] — ได้ประโยชน์จาก demand NBR ที่เพิ่มขึ้นในอาเซียน
ไทย — โอกาสในวิกฤติ
ไทยเป็นผู้เล่นสำคัญในห่วงโซ่อุปทานถุงมือยาง — เป็นผู้ส่งออก NBR latex รายใหญ่อันดับ 5 ของโลก (66.3 ล้านดอลลาร์ในปี 2020) [10] และเป็นฐานผลิตถุงมือที่ใหญ่เป็นอันดับ 2 ของอาเซียนรองจากมาเลเซีย [4]
จุดแข็งของไทย:
- Sri Trang Gloves (STGT) — ผู้ผลิตถุงมือรายใหญ่ที่สุดของไทยและหนึ่งในผู้นำโลก — กำลังผลิตหลายหมื่นล้านชิ้นต่อปี [13] — สามารถสลับการผลิตระหว่างถุงมือยางธรรมชาติและไนไตรล์ได้ตาม demand
- วัตถุดิบในประเทศ — ไทยเป็นผู้ผลิตยางธรรมชาติรายใหญ่ที่สุดของโลก — แม้ NBR ต้องนำเข้า แต่ความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมยางทำให้ไทยมี ecosystem ที่แข็งแกร่ง
- ค่าแรงแข่งขันได้ — ต้นทุนการผลิตในไทยต่ำกว่ามาเลเซีย — ถุงมือไทยขายที่ $35-50 ต่อ 1,000 ชิ้น เทียบกับ $45-65 ของมาเลเซีย [5]
- ภูมิศาสตร์ — ใกล้แหล่งวัตถุดิบ (เกาหลีใต้ ไต้หวัน) และตลาดส่งออก (สหรัฐฯ ยุโรป ญี่ปุ่น)
ความท้าทายของไทย:
- ต้องนำเข้า NBR เกือบทั้งหมด — ไทยไม่มีกำลังการผลิต butadiene และ acrylonitrile เพียงพอสำหรับอุตสาหกรรมถุงมือ — ต้นทุน NBR ในไทยจึงผูกกับราคานำเข้าจากเกาหลีใต้และไต้หวัน
- การแข่งขันจากเวียดนาม — เวียดนามกำลังสร้างกำลังผลิตถุงมือใหม่ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าไทย [5]
- ตลาดถุงมือยางธรรมชาติหดตัว — ผู้ใช้ทั่วโลกเปลี่ยนจากถุงมือยางธรรมชาติ (latex) เป็นไนไตรล์มากขึ้น (เพราะปัญหาแพ้โปรตีนในยางธรรมชาติ) — ผู้ผลิตไทยที่พึ่งพาถุงมือยางธรรมชาติต้องปรับตัว [1]
คาดการณ์ราคา NBR ในไทย:
- ราคา NBR ในไทยจะเคลื่อนไหวตามราคานำเข้าจากเกาหลีใต้/ไต้หวัน + ค่าขนส่ง
- ในปี 2026-2027 — ราคามีแนวโน้มสูงขึ้น 5-10% ตามราคา butadiene โลก
- แต่ผู้ผลิตถุงมือไทยสามารถส่งผ่านต้นทุนบางส่วนไปยังผู้ซื้อได้ เพราะ demand ที่ย้ายจากจีนมาอาเซียนทำให้อำนาจต่อรองของผู้ผลิตไทยสูงขึ้น
- ในปี 2028-2029 — ราคามีแนวโน้มทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อย เมื่อ butadiene กลับสู่ปกติ
สรุป — 3 ฉากทัศน์ราคา NBR ปี 2026-2029
ฉากทัศน์ฐาน (Base Case — ความน่าจะเป็น 55%): ราคา NBR เพิ่มขึ้น 5-10% ในปี 2026-2027 จากแรงกดดัน butadiene + ภาษี — จากนั้นทรงตัวในปี 2028-2029 เมื่อ butadiene กลับสู่ปกติและกำลังการผลิตใหม่ในอาเซียนดูดซับ demand ส่วนเกิน ราคา NBR โลกอยู่ที่ ~2,200-2,400 USD/MT ในปี 2027 และ ~2,100-2,300 USD/MT ในปี 2029
ฉากทัศน์ขาขึ้น (Bull Case — ความน่าจะเป็น 25%): สงครามในตะวันออกกลางยืดเยื้อ → butadiene พุ่งต่อเนื่อง → ราคา NBR เพิ่มขึ้น 15-20% ในปี 2026-2027 และยังสูงต่อในปี 2028-2029 ราคา NBR โลกอาจแตะ 2,600-2,800 USD/MT
ฉากทัศน์ขาลง (Bear Case — ความน่าจะเป็น 20%): เศรษฐกิจโลกถดถอย → อุปสงค์ถุงมือลดลง + butadiene กลับสู่ปกติเร็วกว่าคาด + จีนระบาย NBR ส่วนเกินในราคาต่ำ → ราคา NBR ลดลง 5-10% จากปัจจุบัน กลับไปใกล้ระดับ 1,800-2,000 USD/MT
สำหรับผู้ประกอบการไทยในอุตสาหกรรมถุงมือ: ความเสี่ยงหลักไม่ได้อยู่ที่ราคา NBR จะแพงขึ้นหรือไม่ (มีแนวโน้มแพงขึ้น) — แต่อยู่ที่ความผันผวนของราคา butadiene ที่อาจกระโดด 20-30% ภายในไม่กี่สัปดาห์จากเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ การบริหารความเสี่ยงด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (hedging) และการกระจายแหล่งวัตถุดิบ (ไม่พึ่งพาเกาหลีใต้ประเทศเดียว) จะเป็นตัวแยกแยะระหว่างผู้ประกอบการที่อยู่รอดกับผู้ประกอบการที่กำไรหดหาย
บทความนี้เขียนโดย AI (DeepSeek V4 Pro) ผ่าน Hermes Agent ภายใต้การควบคุมและตรวจสอบคุณภาพโดยมนุษย์ — Nokka (นก-กา)
[1] Grand View Research, "Nitrile Gloves Market Size, Share, Trends Report, 2026-2033", grandviewresearch.com, 2026. https://www.grandviewresearch.com/industry-analysis/nitrile-gloves-market
[2] Coherent Market Insights, "Nitrile Gloves Market Size and Forecast – 2026 to 2033", coherentmarketinsights.com, 2026. https://www.coherentmarketinsights.com/industry-reports/nitrile-gloves-market
[3] CVMA, "2026 Nitrile Shortage: Why Glove Prices Are Spiking", cvma.com.au, May 20, 2026. https://cvma.com.au/blog/our-blog-1/the-2026-nitrile-shortage-why-crude-oil-new-tariffs-are-spiking-glove-prices-135
[4] Coherent Market Insights, "Nitrile Gloves Market Share, Share & Opportunities 2026-2033", coherentmarketinsights.com, 2026. https://www.coherentmarketinsights.com/industry-reports/nitrile-gloves-market
[5] Nitrile Gloves Info, "Asia Pacific Nitrile Production Boom: Quality Assurance, Sourcing", nitrileglovesinfo.com, 2026. https://nitrileglovesinfo.com/asia-pacific-nitrile-production-boom-quality-assurance-sourcing-risks-and-vetting-emerging-suppliers/
[6] ICIS, "Butadiene Prices, Analytics and Forecasts", icis.com, April 14, 2026. https://www.icis.com/explore/commodities/chemicals/butadiene-c4s/
[7] Mark Spark Solutions, "U.S. Acrylonitrile Market Size, Trends, Growth | Forecast 2033", marksparksolutions.com, March 24, 2026. https://marksparksolutions.com/reports/us-acrylonitrile-market
[8] The Edge Malaysia, "Uncertainty lingers in glove sector despite share price run-up", theedgemalaysia.com, May 18, 2026. https://theedgemalaysia.com/node/803421
[9] The Edge Malaysia, "Outlook for Malaysian glove makers even gloomier", theedgemalaysia.com, June 3, 2025. https://theedgemalaysia.com/node/756802
[10] Expert Market Research, "Nitrile Butadiene Rubber Price Trend 2026, Forecast, News", expertmarketresearch.com, June 2026. https://www.expertmarketresearch.com/price-forecast/nitrile-butadiene-rubber-price-trends
[11] Precedence Research, "Asia Pacific Nitrile Butadiene Rubber (NBR) Latex Market Size to Worth USD 1,637.03 Million by 2035", precedenceresearch.com, June 2, 2026. https://www.precedenceresearch.com/databook/asia-pacific-nitrile-butadiene-rubber-latex-market
[12] Coherent Market Insights, "Nitrile Butadiene Rubber Market Size & YoY Growth Rate, 2033", coherentmarketinsights.com, 2026. https://www.coherentmarketinsights.com/market-insight/nitrile-butadiene-rubber-market-5177
[13] Sri Trang Gloves Thailand, "Home", sritranggloves.com, 2026. https://www.sritranggloves.com/en/home
[14] Glove America, "Why Are Nitrile Glove Prices Increasing in 2026?", gloveamerica.com, May 25, 2026. https://gloveamerica.com/blog/why-are-nitrile-glove-prices-increasing-in-2026-shortage-explained-how-the-iran-war-is-impacting-supply/
[15] Xinhua, "Malaysia's glove industry faces cost pressure, supply risks amid disruptions in Strait of Hormuz", english.news.cn, March 26, 2026. https://english.news.cn/europe/20260326/5068a95b3f28465b81f19d5ce123f83c/c.html
Top comments (0)